Peso kończy tydzień spadkiem o 0,44%

Peso zakończyło tydzień spadkiem o 0,44%, czyli 7,5 centa, notując cenę około 17,19 peso za dolara, przy kursie wymiany osiągającym minimum 17,0340 i maksymalnie 17,4979 peso za dolara. Spadek wartości peso skoncentrował się podczas sesji środowej i czwartkowej, na co złożyły się następujące czynniki:

1. Na środowej sesji opublikowano rewizję PKB Stanów Zjednoczonych za trzeci kwartał, pokazującą roczny wzrost kwartał do kwartału na poziomie 5,2%, skorygowaną w górę z 4,9% we wstępnym szacunku i powyżej oczekiwań rynkowych.

2. Członkowie Zarządu Banku Meksyku wspomnieli na konferencji prasowej o możliwości obniżenia stóp procentowych na początku 2024 r. Gubernator Victoria Rodriguez i zastępca gubernatora Omar Mejia oświadczyli, że mogą rozpocząć dyskusję na temat stopy procentowej w pierwszym kwartał. Cięcia. Zastępca gubernatora Jonathan Heath skomentował, że możliwość obniżki stóp procentowych uzależniona jest od publikacji wskaźników ekonomicznych, a obniżki powinny być stopniowe i ostrożne. Wicegubernator Irene Espinosa wyraziła bardziej ostrożne stanowisko, zauważając, że istnieje ryzyko wzrostu inflacji. Możliwość obniżki stóp procentowych przez Bank Meksyku w I kwartale 2024 roku spowodowała spadek wartości peso i zwiększyła ryzyko głębszego spadku w kolejnych miesiącach.

Na piątkowej sesji peso odrobiło większość strat do dolara w związku z publikacją niekorzystnych wskaźników ekonomicznych w USA, współbrzmiących z niską inflacją. W związku z powyższym rynek podsycił spekulacje, że Fed nie podniesie już w tym roku stóp procentowych i może zacząć je obniżać w maju 2024 roku.

1. W październiku Indeks Cen Spożycia Indywidualnego (PCE), który Rezerwa Federalna wykorzystuje jako miarę inflacji, wykazał roczny wzrost o 3,0%, osiągając najniższy poziom od marca 2021 r. Miesięczną inflację mierzy się za pomocą wskaźnika cen i Indeks PCE wyniósł (PCE) 0,0%, zgodnie z oczekiwaniami rynku i najniższym miesięcznym wzrostem od lipca 2022 r. Z kolei indeks bazowy (po wyłączeniu cen energii i żywności) wykazał roczny wzrost o 3,5%, zgodnie z oczekiwaniami rynku i osiągnął najniższy poziom od kwietnia 2021 r. .

2. W listopadzie wskaźnik PMI dla przemysłu ISM osiągnął 46,7 pkt, poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 47,9 i na tym samym poziomie co w październiku. Warto zaznaczyć, że indeks pozostawał w strefie spadków przez trzynaście miesięcy, co nie miało miejsca od stycznia 2002 roku.

3. Na piątkowej sesji prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell poczynił uwagi, które można uznać za sprzeczne. Z jednej strony wskazał, że nastawienie monetarne znajduje się w obszarze restrykcyjnym, a inflacja zmierza do 2%. Z drugiej strony wskazał, że mówienie o obniżkach stóp procentowych jest przedwczesne i możliwe są dodatkowe podwyżki. Choć Powell próbował uciszyć spekulacje na temat zbliżających się obniżek stóp procentowych, rynek je zignorował i na koniec tygodnia wycenił obniżkę o blisko 18 punktów bazowych 20 marca 2024 r. Z tego powodu nie można wykluczyć, że tak się stanie w najbliższych dniach rynek zacznie spekulować, że pierwsza obniżka stóp A może nastąpić w marcu, a nie w maju.

W szerokim koszyku głównych walut walutami, które w ciągu tygodnia najbardziej straciły na wartości, były: rubel rosyjski o 2,09%, euro o 0,57%, korona duńska o 0,55% i dolar hongkoński o 0,44%. Konga o 0,29%. Walutami, które w ciągu tygodnia najbardziej zwyżkowały, były: dolar nowozelandzki o 2,12%, peso kolumbijskie o 1,81%, jen japoński o 1,75%, peso chilijskie o 1,58%, frank szwajcarski o 1,55% oraz australijski dolara o 1,35%. %.

W tygodniu trwającym od środy 22 listopada do wtorku 28 listopada pozycje spekulacyjne netto oczekujące na aprecjację peso wzrosły o 11,12%, czyli 6554 kontraktów, do 65 485 kontraktów, każdy o wartości 500 000 peso, osiągając najwyższy poziom od 12 września. 2023. Warto zauważyć, że pozycje netto na rzecz peso rosły przez cztery kolejne tygodnie, co oznacza wzrost o 34 118 kontraktów, czyli 109,24%. Powyższe jest zgodne ze stabilnością kursu walutowego na poziomach wahających się od 17,10 do 17,40 peso za dolara.

Rynek kapitałowy zakończył tydzień dużymi wzrostami na całym świecie. W Stanach Zjednoczonych tydzień zakończył się wzrostami o 2,42%, co oznacza 5 kolejnych tygodni wzrostów, czego nie widzieliśmy od listopada 2021 r. i który zamknął się na najwyższym poziomie od grudnia 2021 r. Indeks Nasdaq Composite Index odnotował wzrost o 0,38%, po raz pierwszy od czerwca pokazuje postęp piąty tydzień z rzędu. Ze swojej strony zakończył tydzień wzrostami na poziomie 0,77%, odnotowując 5 tygodni wzrostów, co nie miało miejsca od czerwca tego roku, i zamknął się na najwyższym poziomie od tygodnia stycznia 2022 r. Wewnątrz sektory: nieruchomości (+4,64%), materiały (+2,56%), przemysł (+2,14%), finanse (+1,91%), konsumpcja uznaniowa (+1,48%), usługi podstawowe (+1,27%).

W Europie zanotował wzrost o 1,35%, co oznacza trzy kolejne tygodnie wzrostów po raz pierwszy od lipca tego roku. Tydzień zakończył się wzrostem o 2,30%, co oznacza 5 kolejnych tygodni wzrostów, czego nie widziano od listopada ubiegłego roku. Warto zaznaczyć, że wskaźnik jest o 0,80% niższy od historycznego maksimum, jakie osiągnął 31 lipca br. Ze swojej strony Wielka Brytania zakończyła tydzień wzrostem o 0,55%.

W Meksyku Indeks cen towarów i usług konsumenckich meksykańskiej giełdy zakończył tydzień wzrostem o 1,84%, osiągając wzrosty przez trzy kolejne tygodnie, czego nie widziano od stycznia tego roku. Ze swojej strony Indeks cen towarów i usług konsumenckich zamknął się na najwyższym poziomie od tygodnia rozpoczynającego się 4 sierpnia tego roku. Wewnętrznie zyski wyróżniają się w stacjach: Televisa (BMV:) (28,87%), Megacable (+27,05%), Industrias Peñoles (BMV:) (+15,34%), Grupo Carso (BMV:) (+13,40%) i Orbia (BMV:) (+12,12%), Volaris (BMV:) (+9,68%), Gentera (BMV:) (+9,64%), Meksykańska Giełda Papierów Wartościowych (+8,48%), Qualitas (+7,73%) i Alpha (BMV:) W 🙂 (+5,41%).

Jeśli chodzi o wskaźniki gospodarcze, na piątkowej sesji opublikowano dane dotyczące październikowych przekazów pieniężnych w Meksyku, które według pierwotnego szeregu wykazały miesięczny wzrost o 3,66%, osiągając 5 811,53 mln dolarów. W ujęciu rocznym przekazy pieniężne wzrosły o 8,40%, co oznacza spowolnienie w porównaniu ze wzrostem we wrześniu wynoszącym 11,31%. W ciągu pierwszych dziesięciu miesięcy roku przepływ przekazów pieniężnych osiągnie 52 888,24 mln USD, co oznacza wzrost o 9,41% w porównaniu z tym samym okresem 2022 r. Oczekuje się, że w 2023 r. przekazy pieniężne wzrosną o 9,3% w porównaniu z 2022 r. Oczekiwany wzrost jest również oczekuje się, że w 2024 r. transfery In pozostaną na niezmienionym poziomie 8,0%.

Przeliczając kwotę 5 811,53 mln dolarów przekazów pieniężnych otrzymanych w październiku na peso meksykańskie, po średnim kursie wymiany wynoszącym 18,0823 peso za dolara (przyjmując kurs wymiany FIX jako punkt odniesienia) i korygując szereg obserwowanej inflacji za pomocą Krajowego Indeksu Cen Konsumenckich ( INPC), stwierdzamy, że napływ przekazów pieniężnych w październiku 2023 r. był o 5,93% niższy niż w październiku 2022 r. To dwunasty z rzędu miesiąc, w którym obserwowany jest roczny spadek siły nabywczej przekazów.

Z kolei Komisja Krajowa ds. Płacy Minimalnej (CONASAMI) opublikowała informację o podwyżce płacy minimalnej w 2024 roku o 20%. Oznacza to skumulowany wzrost płacy minimalnej w ciągu sześciu lat, do 2024 r., o 181%. Ciągły wzrost płacy minimalnej oznacza wyższe koszty dla przedsiębiorstw i może przełożyć się na presję inflacyjną.

Jednakże podniesienie płacy minimalnej będzie miało pozytywny skutek w perspektywie krótkoterminowej, gdyż zbliży pracowników otrzymujących płacę minimalną do granicy świadczeń socjalnych. Według CONEVAL granica dobrobytu równa się łącznej wartości koszyka żywnościowego i koszyka nieżywnościowego na osobę miesięcznie. Od października 2023 r. Wartość koszyka artykułów nieżywnościowych plus towary nieżywnościowe (miejskie) wynosiła 4387,22 P miesięcznie lub 144,24 P dziennie. Mając na uwadze powyższe, przyjęta na rok 2024 ogólna płaca minimalna wynosząca 248,93 pesos dziennie oznacza dochód stanowiący 1,72-krotność indywidualnej emerytury. W ZLFN nowa dzienna płaca minimalna wynosząca 374,89 stanowi 2,60-krotność indywidualnej granicy socjalnej. Jak wynika z analizy CONASAMI oceniającej wpływ zmian w zakresie płacy minimalnej, linię dobrostanu rodziny oblicza się mnożąc linię dobrostanu jednostki przez 1,7. Po wykonaniu tego ćwiczenia linia dobrostanu rodziny osiągnie 245,20 P dziennie. Zatem ogólna płaca minimalna przyjęta na rok 2024 kształtuje się na poziomie 1,02-krotności granicy dobrostanu rodziny, a płaca minimalna dla ZLFN – 1,53-krotności granicy dobrostanu rodziny.

W ciągu tygodnia euro zanotowało minimum na poziomie 1,0829 i maksimum na poziomie 1,1017 dolara za euro. Funt zanotował najniższy poziom na poziomie 1,2591, a najwyższy na poziomie 1,2733 dolara za funt. Ze swojej strony euro-peso osiągnęło minimum 18,6536 i maksymalnie 19,1095 peso za euro.