Betterware México acuerda comprar las operaciones de Jafra aquí y en EU por $255 millones

18 ene (Axis Negocios) — Betterware de México, la empresa que vende soluciones de catálogo directo para el hogar, anunció que llegó a un acuerdo definitivo para comprar las operaciones en México y Estados Unidos de la empresa alemana de productos de belleza y fragancias Jafra, una operación por $255 millones -cinco mil 355 millones de pesos- que convienen a la normalización del sector en todo el mundo.

Los acercamientos entre las dos compañías comenzaron a mediados de 2021, dijo Betterware en un comunicado, ya que firmaron un acuerdo no vinculante el 15 de julio, y agregó que se espera que el acuerdo expire en la primera mitad del año una vez recibido el contrato. . Un mandato de la Comisión Federal de Competencia Económica, el ente regulador encargado de monitorear el buen comportamiento de los mercados en México.

Luis C. dijo: Campos, CEO de Direct Selling Household Products Company: “Nos complace anunciar la adquisición de Jafra y creemos que está totalmente en línea con la estrategia de Betterware”. “Creemos que Jafra tiene un importante potencial de crecimiento por delante a través de su transformación digital, que se acelerará al aprovechar nuestra escala e infraestructura”.

En el mundo de la venta directa en la categoría de cuidado personal y belleza, también compiten empresas como la brasileña Natura, que en 2019 adquirió los productos de Avon para constituir hasta entonces el cuarto grupo de belleza más grande del mundo.

En México, las expectativas de Natura eran convertirse en líder en la venta directa de cosméticos y productos de cuidado personal para superar a empresas como Mary Kay y Jafra después de la adquisición de Avon.

Para Betterware, que se convirtió en una empresa pública en Nasdaq a través de una fusión con una corporación de propósito especial „vacía”, o SPAC, DD3 Acquisition, el acuerdo le permitirá expandir su presencia geográfica a más mercados en América del Norte. Fortalecer su posición en México además de incorporar las categorías de belleza y cuidado personal e integrar 443,000 consultoras independientes a Jafra, generando ventas por cerca de 5,800 millones de pesos.

Según Betterware, la industria de la belleza y el cuidado personal representa un mercado total estimado en México y Estados Unidos de alrededor de $100 mil millones anuales.

A su vez, la adquisición permitirá a la compañía continuar beneficiándose de la tendencia de las ventas directas en línea y el comercio electrónico, que ganó impulso como resultado de las medidas restrictivas para operar negocios físicos por parte de los gobiernos locales al principio. .

Betterware dijo que el precio de compra indica un múltiplo de valoración de aproximadamente 5,5 veces el EBITDA estimado de 2022 antes de sinergias de costos entre $5 millones y $10 millones, y 4,8 veces el EBITDA estimado de 2022.

El repago será a través de una combinación de deuda ($225 millones) y efectivo ($30 millones), lo que le permitirá mantener un bajo apalancamiento y continuar pagando un dividendo trimestral de 9.38 pesos por acción.

Esta no es la única operación relevante que ha emprendido recientemente Betterware de México, anunciando en marzo de 2021 la consolidación de los servicios de voz y datos para telefonía móvil.

Para ello, la empresa que cotiza en Nasdaq ha invertido 45 millones de pesos ($2 millones) en efectivo para adquirir una participación del 60% en el operador móvil virtual (MVNO) GurúComm.

César Pérez contribuyó a esta nota.